Регистрация

X
Имя:
E-mail:
Пароль:
Пароль еще раз:
* Символы введены неправильно.

Вход

X
E-mail:
Пароль:

Заказать звонок

X
Номер телефона

Например, +74952837813 или +79122456789

Имя

   

Игры электронного разума

Во всех областях современной жизни выполнение стандартных действий возлагается на автоматизированные системы. Не исключение и фондовый рынок.

Автоматизировать процесс получения прибыли на фондовом рынке, наверное, мечта любого игрока. И хотя она выглядит несколько утопично, разработчики торговых систем трудятся не покладая рук.

После появления возможности совершать операции на фондовых площадках через интернет (интернет-трейдинг) в России в 1999 году идея об автоматизации процесса биржевой торговли витала в воздухе. Известно, что динамика котировок в определенной степени подчиняется математическим и статистическим законам и может прогнозироваться опытными игроками, владеющими навыками технического анализа. Исследование истории поведения цен способно дать искушенному инвестору или спекулянту «подсказку», что сейчас лучше делать — покупать или продавать. И многие всерьез задумались над тем, как трансформировать сигналы технического анализа в реальные биржевые сделки.

Первые факты появления автоматизированных систем на рынке были зафиксированы в 2000 году, когда в системах появился интерфейс, через который внешнее приложение могло предлагать транзакции. Вызвано это было естественным желанием инвесторов автоматизировать некоторые процессы.

Автоматизация торговли в России началась с малого: разработчики обеспечили возможность выставлять стоп-приказы (стоп-лоссы и тейк-профиты) — поручения торговой системе совершить сделку (купить или продать) при достижении ценой финансового инструмента заданного трейдером уровня. Технически реализовать в торговом терминале это не представляло сложности. С тех пор эволюция продолжается, а ее путь становится все более сложным.

На Западе же, уже давно существуют готовые продукты по автоматизации торговли, обладающие множеством опций и очень развитым функционалом. Например, программное обеспечение от разработчиков ORC-Software, которое они даже адаптировали для российского рынка деривативов.

Торговых роботов на рынке иногда называют «тамагочи», потому, что им присущи две особенности. Первая – за ними все равно надо постоянно следить и ухаживать. Вторая – рано или поздно они, как правило, все равно умирают, то есть становятся неактуальными для текущей рыночной ситуации. Иными словами, роботы при всей быстроте их реакции не способны приспособиться к глобальным изменениям параметров игры.

Создать универсальную систему на все времена практически невозможно. Чтобы система функционировала, ее надо постоянно контролировать, тестировать и настраивать.

В настоящее время рынка торговых роботов в России не существует. Возможно, из-за того, что действительно прибыльные автоматы тиражировать никто не хочет, предпочитая использовать их самостоятельно, а написание торгового робота под заказ, может стоить до нескольких тысяч долларов в зависимости от задачи, алгоритма цены могут очень сильно варьироваться.

Некоторые зарубежные роботы не продаются в собственность вообще, а продаются лицензии на их использование. Иногда цена может достигать 2000 долларов  в месяц – она зависит от количества реализуемых функций, отслеживаемых и настраиваемых параметров, степени интеллектуальности и автономности робота.

В общем, торговый робот – это определенный свод правил торговли, которые тот или иной игрок считает успешными и необходимыми в своей работе. Автомат может либо сам выставлять заявки и совершать сделки, либо информировать своего владельца о возможности совершить сделку, отвечающую каким-либо требованиям. Это полностью зависит от фантазии инвестора и его способностей к программированию. Тем не менее, специалисты выделяют четыре основных вида роботов.

К первому относятся программы, разрабатываемые для брокерских компаний. Они могут выполнять несколько функций, осуществить которые вручную практически невозможно.

Во-первых, автоматизируются технологические операции брокерской компании, так называемый, электронным фронт-офисом, автоматизирующим большое количество функций компании.

Во-вторых, брокеры поручают роботам реализацию функции компании как маркетмейкера. Подобные роботы существуют практически у всех маркетмейкеров. Особенно они необходимы на срочном рынке. Они поддерживают котировки и мгновенно реагируют на изменение цены большого количества инструментов. Вручную осуществить такую операцию также затруднительно.

Обыкновенный инвестор воспринимает такие программы как данность рынка, норму работы брокера и больше интересуется вторым типом торговыми роботами, которые используются для совершения типовых операций на фондовом рынке. Они работают по определенным правилам, заложенным их создателем. Их тоже можно условно разделить на два типа.

Первый – это программы на базе технического анализа. Как говорят брокеры, технический анализ у каждого игрока свой, поэтому типовыми эти программы не становятся.

Другой тип операций, которые инвесторы стараются переложить на автоматические системы, - операции арбитража и скальпирования.

Арбитражные роботы постоянно анализируют разные рынки одного актива и, найдя несоответствие в ценах, мгновенно его используют. Скальпирующие роботы используют для получения прибыли незначительные внутридневные колебания цен и ошибки других инвесторов. Подобное использование роботов наиболее логично. Эти действия не требуют сложного анализа, но совершать их надо очень быстро. Тут роботы практически незаменимы.

Как и в любом другом деле, у автоматических помощников игрока на фондовой бирже есть свои достоинства и недостатки. К достоинствам можно отнести способность мгновенно обрабатывать большие объемы информации, реагировать на определенные сигналы и «бездушность» автомата. Основным преимуществом автоматической системы является скорость реакции. Автомат может мгновенно обрабатывать достаточно большие блоки информации, и скорость, с которой он выставит заявку, намного превосходит человеческую.

Кроме того, у автомата нет нервов. Человек может сломаться, если заключен ряд убыточных сделок, и на эмоциях побояться заключить ту самую последнюю сделку, которая покроет все прошлые убытки. Это качество особенно важно при работе на неустойчивом рынке. Кроме того, оно добавляет в сделки дисциплину. Автомат работает постоянно, он не выйдет покурить и не пропустит нужный момент для покупки или продажи. На опционном рынке сам бог велел применять автоматические системы. Когда на один базовый актив существует десяток инструментов, изменение цены базового актива вынуждает мгновенно изменять позиции по производным инструментам. Естественно, автомат сделает это намного быстрее.

К сожалению, кроме этих неоспоримых преимуществ есть у роботов и недостатки, которые могут полностью нивелировать достоинства. Начнем с того, что робот создается человеком, а человеку все-таки свойственно ошибаться.

Поэтому если вы заказали разработку робота под свою стратегию, надо с особой тщательностью протестировать эту программу перед тем, как доверять ей свои деньги.

Впрочем, даже будучи хорошо отлаженными, роботы при массовом использовании одной и той же стратегии могут просто «гасить» друг друга.

Если на рынке появляется большое количество типовых роботов, они просто становятся неэффективными, начинают конкурировать друг с другом. Например, если робот ищет, на его взгляд, низкую цену на покупку, он выставляет заявку на один пункт выше. Такие автоматы могут использоваться для отлова ошибок контрагентов на неликвидных рынках. Однако проблема в том, что в это время другой робот переставляет свою заявку еще на один пункт. Так они могут загнать друг друга, пока у одного из роботов не сработают заданные лимиты, если они, конечно, установлены.

Если стратегия вашего робота относительно проста, ее может просчитать другой игрок и использовать в своих целях. Бывали случаи, когда игроки сознательно подлавливали чужого робота. Например, если робот держит двустороннюю котировку по какому-либо инструменту, другой игрок может взять у него актив, но не в полном объеме предложения. Тогда робот автоматически немного повышает цену продажи, сохраняя заданный инвестором спрэд, и у него опять покупают небольшой пакет. Так до тех пор, пока цена продажи робота не приблизится к цене покупки. Тогда этому роботу можно продать весь пакет ранее приобретенного актива. Спекуляция, беспроигрышная для того, кто оппонирует роботу, может привести тому, что владелец автоматического устройства потерпит значительные убытки. Таким образом, использование автоматической системы торговли приносит инвестору дополнительные риски. А вот какой риск для него опаснее - риск использовать неудачно написанную программу или риск пропустить нужное время для сделки - это решать самому инвестору.

Статья подготовлена с использованием материалов Ольги Буяновой опубликованных в журнале «Ъ».

Aug. 26, 2012

Нравится

Мы рекомендуем

  • Торговый робот - Свечные уровни
  • Дневник Трейдера
  • EasyTradeStation
  • Торговый робот Tradematic
  •  Заказать торгового робота для Transaq

Комментировать