Трейдерские ошибки: руководство по биржевой торговле

Ошибки трейдеров. Это именно та тема, с которой сталкиваются в современном мире как новички, так и довольно опытные трейдеры, давно решившие посвятить свою жизнь торговле на бирже. Один из популярных на сегодняшний день трейдеров однажды признался в своем интервью, в чем был залог его ошеломительного успеха. По его словам, однажды учитель рассказал ему одно простое правило, в корне повлиявшее на его жизнь: «Практически все трейдерские ошибки очень медленно исправляются, а брокерские ошибки способен исправить только сам брокер». На самом деле большинство из вас могли уже огромное количество раз убедиться в его справедливости. Все очень просто.

Например, изначально вы намеревались приобрести акции и фьючерс, а вместо этого решили их продать. Не замечали за собой такого? Некоторые действия трейдера однозначны и просты до крайности: зачастую в момент совершения или обнаружения ошибки  происходит немедленное закрытие своей позиции, даже невзирая на все возможные убытки. «Ни в коем случае не следует сидеть, сложа руки, и ждать у моря погоды». При условии, что ваше первоначальное решение о покупке акций было бы правильным, будущие убытки будут уже иметь несколько ограниченный потенциал своего роста.

Зачастую брокерские ошибки выражаются некоторыми непонятными позициями, записанными на ваш персональный торговый счет. Бывали такие случаи, когда игроки обнаруживали на своем игровом счету абсолютно неизвестные фьючерсы на покупку, например, бобовых культур или кукурузы! Конечно, трейдеры клялись, что никогда не заявляли о своем намерении торговать кукурузой, и, конечно же, немедленно сообщали о случившемся брокеру. В таких ситуациях чаще всего брокер будет вынужден искать истинного владельца кукурузного контракта и впоследствии отправить все данные на правильный торговый счет. Если бы действия трейдера заключались в данном случае в закрытии этого неизвестного контракта, брокер все равно нашел бы ошибку и, конечно же, перевел бы ее на счет настоящего хозяина. Однако в этом случае трейдер остался бы с противоположной открытой позицией.

Кстати, не стоит забывать также о том, что к брокеру нужно всегда обращаться не только в тех случаях, когда вы заметили у себя непонятную лишнюю позицию, но также и когда вы не можете видеть все свои позиции. Поймите, их ни в коем случае не следует повторно вводить. Иначе после того, как ваш брокер все же исправит ошибку, вы все равно останетесь вместе с удвоенной позицией. Зачем вам это нужно?

Конечно, это еще относительно небольшие ошибки. Самые крупные ошибки способны не только нанести вам материальный ущерб, но и вызвать настоящий «биржевый тайфун», что уже неоднократно происходило. Чаще всего после резких или неожиданных колебаний на бирже, которые не имеют под собой какого-либо логического объяснения, подавляющее большинство игроков начинают массово искать брокерские или трейдерские ошибки. К тому же, самое интересное заключается в том, что их зачастую не только находят, но и совершают весьма опытные трейдеры.

Ниже вашему вниманию будет представлен небольшой список самых крупных ошибок трейдеров на бирже.

Конечно, глупо отрицать, что любому человеку свойственно ошибаться. А на современных финансовых рынках, даже несмотря на немыслимый уровень компьютеризации, все равно работают самые обычные люди. И конечно, ничто человеческое им не чуждо. Самая незначительная опечатка или случайно нажатая в неподходящий момент клавиша на клавиатуре может принести за собой убытки в миллионы долларов! На сегодняшний день, если не произошло с момента написания статьи ничего нового, своеобразным рекордом можно назвать ошибочную сделку на 45 миллиардов американских долларов, совершенную на ММВБ. Пока что это абсолютный мировой рекорд.

Ниже будут представлены давно ставшие легендарными брокерские ошибки-рекордсмены.

2006 год, сентябрь. В результате того, что некий трейдер J.P.Morgan из Japan Securities случайным образом нажал на клавиатуре своего компьютера не ту клавишу, вследствие чего на продажу были выставлены вовсе не те акции. В будущем в компании были вынуждены выкупать эти акции обратно, однако, уже по более высокой цене. По последним проведенным экспертами исследованиям, убытки составили порядка 50 миллионов долларов.

2006 год, июнь. В результате действий Tachibana на продажу было выставлено немногим более 2,5 тысяч акций одной из ведущих интернет-компаний Adwaysno, по цене почти 14,5 долларов за акцию. При этом накануне размещаемая цена составляла 12`000 долларов за акцию! Несмотря на то, что ошибка была замечена практически моментально, и приказ был снят, 1482 акции уже были успешно проданы. Убытки брокера составили 1,5 миллиона долларов.

2005 год, декабрь. В один прекрасный день трейдеру Mizuho поступил заказ продать одну акцию некой рекрутинговой компании J-Com. Происшествие произошло в первый же день торгов J-Com после IPO. Накануне вечером за одну акцию этой корпорации давали в среднем около 610 тысяч иен. На следующий день брокер, случайно перепутав между собой поля «цена» и «количество», ввел в свой компьютер заказ на продажу 610 тысяч акций по цене 1 иена. Даже учитывая тот факт, что ошибка была мгновенно обнаружена, компьютерная система работы биржи не среагировала на отправленный запрос и на отмену никак не среагировала. Самое интересное заключалось в том, что у рассматриваемой компании J-Com было всего порядка 14 тысяч акций, а заказ на продажу 610 тысяч мгновенно вызвал панику и хаос на рынке, обвалив индекс Nikkei225 на 301 пункт! Согласно проведенным исследованиям, ущерб брокера Mizuho составил почти 40 миллиардов иен (на тот момент немногим более 340 миллионов американских долларов).

2003 год, апрель. Именно в этом весеннем месяце The Wall Street Folly сообщили о нелепой ошибке одного британского трейдера, умудрившегося купить почти полмиллиона акций компании Glaxo Smith Klineno по цене 13 фунтов за 1 акцию, при том, что ее реальная рыночная цена составляла только 70 пенсов. Убыток был оценен в 6 миллионов фунтов стерлингов.

2002 год, ноябрь. Этот месяц запомнился резким взлетом индекса Лондонской фондовой биржи на 61%: с 404,5 пунктов до 653,7! Такой результат стал следствием глупой ошибки сотрудника одной из брокерских фирм, перепутавшего из-за невнимательности Евро и Фунты во время выставления котировок акций Ryanair.

2002 год, октябрь. Оплошность брокера с Туманного Альбиона во время ввода фьючерсной цены стала причиной трехчасовой остановки торгов на одной из крупнейших в мире площадок по торговле деривативами – на бирже Eurex, чей биржевый индекс обвалился практически на 500 пунктов.

2002 год, сентябрь. Трейдер указанной выше биржи Eurex, в чьи намерения по его словам входила продажа только одного контракта на немецкий индекс DAX, находящийся на уровне в 5180 пунктов, умудрился реализовать 5180 контрактов, что, конечно же, привело к обвалу. Огромнейших последствий удалось избежать благодаря принятому руководством биржи решению, которое заключалось в аннулировании абсолютно всех сделок, заключенных после приведшей к обвалу.

2001 год, декабрь. Трейдер известного швейцарского банка UBS Warburg пытался продать почти 16`000 акций японской корпорации Dentsuno по цене 600`000 иен за 1 акцию. Вместо этого была осуществлена продажа 610`000 акций по цене в 6 иен! Согласно проведенному анализу, убытки японской корпорации превысили отметку в 71 миллионов фунтов стерлингов.

2001 год, май. Бедолага-трейдер из инвестиционного банка Lehman Brothers намеревался просто продать акции на сумму в 3 миллиона фунтов. В результате банальной опечатки на своем компьютере (было введено неверное количество «0») было продано ценных бумаг на 300 миллионов.

1999 год, ноябрь. «Веселый» случай произошел с брокером, умудрившимся продать почти 16 тысяч акций нефтяной корпорации Premier Oil на общую сумму более 1,8 млн. фунтов стерлингов просто ненароком облокотившись на клавиатуру биржевого терминала.

После всего этого можно сказать только одно: «комментарии излишни». Единственное, что я могу вам пожелать – так это постарайтесь, чтобы в эти моменты у вас на руках были позиции исключительно в направлении ошибок. А лучше всего, чтобы у вас их и вовсе не было таких моментов. Удачи!

P.S. Уважаемый читатель, если ты знаешь о каких-либо ошибках трейдеров, а может быть что-то подобное происходило с тобой, сбрасывай нам ссылки на статьи или описание ошибок на адрес info@rbkm.ru. Мы собираем коллекцию!

Sept. 19, 2012

Мы рекомендуем

• 
• 
• 
• 
• 

Комментировать

Имя:

E-mail:

Ваша оценка:

Комментарий: